過(guò)完“雙12”，支付寶[微博]的金融野心已經(jīng)昭然。在這支付清算市場(chǎng)開(kāi)放的前夜，“支付寶挑戰銀聯(lián)”的說(shuō)辭也隨處可見(jiàn)。
支付寶在憋什么大招？“雙12”當日“愉見(jiàn)財經(jīng)”專(zhuān)欄就開(kāi)始了采訪(fǎng)，之所以晚了幾天動(dòng)筆，是因為想在支付清算模式經(jīng)典的卡組織、銀行、商戶(hù)、持卡人“四方關(guān)系”里觀(guān)察支付寶的站位和戰略，然而落筆時(shí)才明白，“橫沖直撞”的新玩法哪里可能被套進(jìn)傳統的框架。
支付寶，你是誰(shuí)？
在“四方關(guān)系”架構里，支付寶本身誰(shuí)都不是；在支付發(fā)卡、清算、收單的三大環(huán)節中，支付寶是持牌的第三方收單機構；自從宣布退出線(xiàn)下POS收單后，他就成了線(xiàn)上電子收單機構。而所謂“被挑戰”的銀聯(lián)，是清算機構，兩頭分別連著(zhù)發(fā)卡行和收單方，是穩定在原有“四方關(guān)系”中的一個(gè)基礎設施或平臺。
但支付寶終究一步一步顛覆了上述學(xué)院派的邏輯。“四方關(guān)系”里他可以誰(shuí)都不是，但在他自己的疆域里，他可以誰(shuí)都是。他一側背靠淘寶天貓[微博]一眾商戶(hù)，對“四方”中的商戶(hù)享有相當的話(huà)語(yǔ)權；一側捏有幾百家銀行的合作接入，對“四方”中的銀行也享有相當的叫價(jià)能力；在線(xiàn)上，“直連銀行繞銀聯(lián)”的口水仗打了一年半，市場(chǎng)化的王牌底下，清算機構越來(lái)越插不上腳。
用支付寶自己的話(huà)說(shuō)，他是“全球領(lǐng)先的獨立第三方支付平臺”。
如果還需要“四方”思維，那支付寶做的是縮短半徑，四方可以有時(shí)變成三方，有時(shí)變成兩方，未來(lái)還可能是一些點(diǎn)對點(diǎn)的交互。如果不需要“四方”思維，阿里做的，是以每一大類(lèi)的支付場(chǎng)景為突破口的疆域建設，然后套上他產(chǎn)品命名的“殼”，誰(shuí)進(jìn)了“殼”就要守他的“游戲規則”。
這個(gè)“殼”可以叫“支付寶”、“支付寶錢(qián)包”、“余額寶[微博]”，也可以是縱向包抄行業(yè)切割或從場(chǎng)景切入的“快的打車(chē)”、“淘寶旅行”、“淘寶電影”、“淘點(diǎn)點(diǎn)”(美食)、“當面付”、“親密付”、“AA收款”，以及已經(jīng)卯足了勁兒暗謀著(zhù)，要在過(guò)年力推的“春節紅包”。
反撲線(xiàn)下，你們發(fā)現掃碼支付不一樣了嗎？
這樣一磚一瓦建造的阿里支付領(lǐng)域城堡已經(jīng)很炫。他還缺些什么？
相比傳統金融機構的布局，他有兩塊短板：線(xiàn)下和境外；相比傳統金融賬戶(hù)的功能，支付寶錢(qián)包已經(jīng)可以?xún)χ?、轉賬、甚至借助“余額寶”等達成理財功能，但他缺信用功能和名正言順的“當場(chǎng)刷卡”。
在這樣的邏輯下，“雙12”轟轟烈烈地來(lái)了：當日淘寶無(wú)線(xiàn)總成交占比高達45.8%，比“雙11”同口徑的移動(dòng)端占比42.6%進(jìn)一步提升。而與之接踵的另兩樁事件是：支付寶公布了10年賬單，市場(chǎng)對支付寶即將開(kāi)通透支功能的不實(shí)傳言又泛。
先來(lái)說(shuō)“雙12”。支付寶去年8月就正式停止線(xiàn)下POS業(yè)務(wù)了，但顯然他不是不要線(xiàn)下市場(chǎng)了，而是放棄了一條“死路”重新?lián)衤?。他擇的第一條路是二維碼支付，一個(gè)掃碼動(dòng)作“滴”一聲就把線(xiàn)下支付拋到線(xiàn)上，但是3月份央媽對此Say No，暫時(shí)叫停了藏有風(fēng)險隱患的二維碼支付。他進(jìn)而改良迂回包抄出另一條路，在這次“雙12”被大家看到了。
你一定會(huì )問(wèn)我，“雙12”不也是掃二維碼嗎？不不，那不一樣。
被叫停的模式，是消費者“主掃”，用手機去掃商戶(hù)的二維碼，這其中就有商戶(hù)造假碼、價(jià)格篡改、藏匿病毒等等隱患，這也是為什么傳統清算機構早有二維碼支付技術(shù)但一直論證不到投放使用階段的原因。一旦風(fēng)險發(fā)生，支付寶不會(huì )也沒(méi)必要因為商戶(hù)的問(wèn)題而承擔所有資金損失，也無(wú)法對那么多商戶(hù)端的二維碼真實(shí)性撲上人力物力進(jìn)行維護。到最后，很可能為風(fēng)險買(mǎi)單的還是“刷卡人”(刷手機)，因此監管機構不得不防。
“雙12”的模式反一反，是消費者“被掃”，商戶(hù)那頭的掃碼槍或類(lèi)似機具“主掃”。這樣一來(lái)，承擔風(fēng)險的主體變成了商戶(hù)，而商戶(hù)也有某種資質(zhì)可以接受相關(guān)業(yè)務(wù)，支付寶對消費者手機上的二維碼控制性相對較強，以封閉體系運作來(lái)盡可能保證二維碼真實(shí)性。這個(gè)二維碼上再附加“消費金額”和“優(yōu)惠折扣”兩個(gè)信息，掃碼觸發(fā)支付寶錢(qián)包付費。
所以，此前有銀行人士撰文評論稱(chēng)“雙12”是支付寶“搶占線(xiàn)下收單支付場(chǎng)景的起點(diǎn)”，此言不假但不全面。支付寶曾從線(xiàn)下撤兵再殺回馬槍但踏空，這次，他可是“創(chuàng )新了二維碼支付模式”的線(xiàn)下二進(jìn)攻。
支付寶，你憑什么？
支付寶憑什么？他的市場(chǎng)邏輯，一直是“挾天子以令諸侯”，有浩蕩消費者大軍撐腰。就像淘寶、天貓每年遞增的交易量讓銀行全部俯首接入支付寶，支付寶線(xiàn)下?tīng)I銷(xiāo)事件，有的是想坐便宜出租的白領(lǐng)、想看便宜電影的年輕人、想買(mǎi)便宜日用品的大媽來(lái)參與。
拿什么換消費者青睞？三樣東西：砸錢(qián)、創(chuàng )新、追求用戶(hù)體驗。背靠阿里上市，背靠互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的基因，支付寶一直干得不賴(lài)。曾有一名支付寶員工告訴“愉見(jiàn)財經(jīng)”：“支付寶對每一個(gè)應用的最多點(diǎn)擊次數有很強的要求，一些應用，點(diǎn)擊超過(guò)3次用戶(hù)就會(huì )拋棄你。”
也正是如此，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶(hù)體驗為上的邏輯，和傳統金融風(fēng)控為上的邏輯，一直各有千秋，也格格不入。
砸錢(qián)能辦到什么？第一是讓更多消費者下載支付寶錢(qián)包軟件程序，這就相當于在傳統金融概念的“開(kāi)戶(hù)”，還做了交易。第二能打破原銀行卡線(xiàn)下收單分潤模式，降低商家的受卡費率，加之還能導入商家一大批消費者，這些對商家誘惑不小。
當商家被一網(wǎng)打盡，支付寶的受理范圍自然擴大。市場(chǎng)化后，清算機構，比的不就是這個(gè)？
此外，“愉見(jiàn)財經(jīng)”也獨家從業(yè)內獲悉，支付寶正在改造系統以增強銀行端的信息提供能力。近期，支付寶交易接口已經(jīng)開(kāi)始具備從前模糊著(zhù)的、向發(fā)卡銀行提供準確完整交易信息的能力。過(guò)去不少銀行收不到支付寶提供的銀行卡消費具體商家名稱(chēng)，我們有些信用卡賬單上也只顯示“支付寶”，無(wú)法查到通過(guò)支付寶付費付給了哪個(gè)二級商戶(hù)。
而這種信息提供能力，恰恰是支付平臺、清算機構所必須具備的。
支付寶，你謀什么？
如果以為支付寶謀的就是個(gè)“清算”，PK的就是個(gè)銀聯(lián)，那一定是低估了他。支付寶前兩天否認“雙12”是針對銀聯(lián)的，那還真不是個(gè)場(chǎng)面話(huà)。就像前文中提到的支付鏈條，從發(fā)卡、到收單、到清算，哪塊“蛋糕”吃得好不肥呢？
接入支付寶后，銀行的日子其實(shí)也不那么好過(guò)，因為清算方可以不再是銀聯(lián)，因此線(xiàn)下刷卡費率“7:2:1”的分潤模式不再適用，刷卡費率也有所不同，支付寶享有話(huà)語(yǔ)權。換句話(huà)說(shuō)，發(fā)卡銀行能收多少手續費，還得看自己對于支付寶的議價(jià)能力。
“有時(shí)候覺(jué)得我們反而是個(gè)通道，支付寶才是主角，銀行端的‘蛋糕’，支付寶早就舔到了。”一名銀行卡部人士說(shuō)。
在“雙12”之前不久，支付寶推出的“10年賬單”應用也頗值得玩味。這個(gè)看似只是增加用戶(hù)粘性的小玩票，但卻讓不少銀行人士發(fā)怵。“支付寶在和銀行叫板”，一名銀行人士稱(chēng)：“銀行查10年賬單要去網(wǎng)點(diǎn)排隊和付錢(qián)，支付寶只要點(diǎn)鼠標點(diǎn)屏幕。銀行當然不會(huì )被支付寶淘汰，但過(guò)于成本考量、業(yè)務(wù)有實(shí)現難度，注定會(huì )加速客戶(hù)分流和利潤平均化。”
在“雙12”之后，支付寶又被傳言將啟動(dòng)透支功能。這是個(gè)假消息，支付寶也已辟謠?？墒?，難道支付寶沒(méi)想過(guò)要讓“錢(qián)包”(賬戶(hù))有透支功能嗎？
一名支付寶前員工告訴“愉見(jiàn)財經(jīng)”，事實(shí)上支付寶早在2012年(或更早)就考慮過(guò)，還和某小銀行談過(guò)合作可能性，由該銀行作為透支賬戶(hù)背后的資金結算方。這一方案雖然最后沒(méi)有成熟，但支付寶的金融暗兵圍城，不是次次都這樣兵未動(dòng)糧草先行，某日突以強兵攻城。換句話(huà)說(shuō)，對支付寶透支功能的猜測，不是空穴來(lái)風(fēng)。
最后說(shuō)幾句支付寶的境外市場(chǎng)滲透。因為離我們日常生活遙遠，很多人不曾發(fā)現，支付寶的掃碼支付已經(jīng)進(jìn)入韓國等地，在首爾明洞等商圈已經(jīng)可以用支付寶錢(qián)包完成消費；支付寶還在布點(diǎn)境外退稅，拉攏了全球退稅機構“環(huán)球藍聯(lián)”一起做。事實(shí)上，支付寶的掃碼支付還曾嘗試進(jìn)入臺灣地區，但被當地金融監管否決。
在電商層面，支付寶推完海淘再推海外直購。這看似和金融無(wú)關(guān)的領(lǐng)域，未來(lái)卻可以和支付寶的大金融戰略合并作戰。“阿里只要有資金、有人氣，就有金融機構愿意合作，未來(lái)境外也會(huì )如此。”一名業(yè)內人士稱(chēng)。
支付寶，你怕什么？
阿里氣勢洶洶，支付寶也許真不怕什么。只是他攪局了傳統金融，而那里有一套老玩家們共守的規則，以及出于這種規則的天然反彈。就像“余額寶”發(fā)展起來(lái)后，各銀行劃入支付寶賬戶(hù)的資金開(kāi)始有了每日限額。
“如果支付寶哪天真的有透支功能了，而且透支是基于其自有資金來(lái)做的(不是依托某家銀行)，那各家銀行對支付寶賬戶(hù)的資金進(jìn)出肯定會(huì )有更嚴格限制，以進(jìn)行風(fēng)控。”上述銀行卡部人士說(shuō)。
絕大部分來(lái)自傳統金融領(lǐng)域的觀(guān)點(diǎn)認為，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展迅猛，是因為他們還沒(méi)有被納入真正的金融監管。“你總不能讓穿西裝皮鞋的和穿運動(dòng)裝波鞋的人比賽跑步。”上述卡部人士說(shuō)：“等到金融監管一到位就像‘緊箍咒’一套，很多業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)成本就大了。”
而在“清算”的層面，現有境內外清算機構(卡組織)業(yè)務(wù)模式基本都是個(gè)“平臺”，不拋開(kāi)銀行單干，也不與發(fā)卡或收單機構爭利，這樣才能形成利益平衡長(cháng)久共生的“食物鏈”。如果阿里的綜合金融業(yè)務(wù)與銀行形成了太強的競爭關(guān)系，或許也會(huì )成為自己前行的阻力。“自己干成本很高，總不能天天像‘雙12’這么砸錢(qián)。”一名清算組織人士稱(chēng)。
此外，目前我國支付行業(yè)還有著(zhù)線(xiàn)上線(xiàn)下兩套定價(jià)機制的尷尬現狀，導致有套利空間。但據接近央行[微博]的人士表示，線(xiàn)上線(xiàn)下費率統一是大勢所趨，最快明年就會(huì )完成。屆時(shí)，支付寶游戲規則里的定價(jià)空間也會(huì )被擠壓。
